etf如何选择，如何选etf指数基金

“好雨知季节，知春来”。

2023年以来，ETF持续爆发式增长，截至9月底，非货币ETF数量同比增加52只，非货币ETF规模增加1591.7亿。年内人民币升值42.38%。在市场势头强劲的背景下，华夏5G通信主题ETF、华宝科技领袖ETF、富国中证军工领袖ETF等明星ETF可谓应运而生。产品的规模和声誉也“直线上升”。

随着ETF数量不断增加，ETF销量持续爆发式增长，用有限的资金选择最好的ETF成为了投资者的一大难题。今天，我们的领导与大家分享选择优质ETF的五个秘诀。

ETF标的指数投资金额

由于ETF的收益与标的指数的走势密不可分，因此在选择ETF时首先要关注的是标的指数的投资价值，以及标的指数的涨跌幅度。最重要的。直接而有力的解释。

从主流宽基指数的表现来看，是这样的：

数据来源：Kaze，截至2023年9月30日

我们可以看到，中证100、上证50、沪深300、央视50、上证180过去一年涨幅都在10%左右，近3年、10年涨幅也很明显。虽然中证500短期表现平淡，但其10年增速在综合指数中名列前茅，而且这些指数表现一直稳定，相关ETF表现也不错。适合长期持有。另一方面，创业板指数近一年来的增速在统计指标中一直排名第一，其爆发力非常显着，投资者也应该考虑相关ETF来增加短期收益。在。

目前跟踪这些指数的主要ETF包括华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏创业板ETF、华夏沪深500ETF、大成中证100ETF等。

数据来源：Kaze，截至2023年9月30日

从行业指数表现来看：

数据来源：Kaze，截至2023年9月30日

过去一年和三年的表现表明，消费和非银行金融，比如食品饮料、消费电子、非银行金融等都非常强劲。林业、畜牧业、渔业、电子、通信等都表现很好，计算机去年也表现强劲，今年也备受关注。

目前涉及这些行业的ETF包括华夏上证消费初级ETF、汇添富中证消费初级ETF、华夏上证金融地产ETF、广发中证金融地产、华夏中证5G通讯主题ETF等。

选择标的指数后，ETF选择过程被认为已完成一半以上。除了上面提到的一些常规ETF外，相应的指数增强或Smart Beta产品如中国创蓝芯、创鑫等也值得选择。 Growth 正在追踪创业板的两款smart beta 产品。

但对于上证50、沪深300、创业板指数、中证500等热门ETF来说，可选择的产品较多，追踪同一指数的ETF在产品设计上差异不大。此时，你如何选择？等待这些舵手一一到来。

ETF规模

对于ETF来说，产品规模直接代表市场能见度，ETF资产规模越大，市场能见度越高，产品日常运作也相对顺畅。

不同产品之间的规模差异非常明显，例如跟踪上证50、沪深300和中证500的ETF。

数据来源：Kaze，截至2023年9月30日

可以看到，追踪上证50的ETF一共有7只，但规模超百亿的华夏上证50ETF只有一只。追踪沪深300指数的ETF共有10只。只有华夏沪深300 ETF和嘉实规模超过100亿，追踪中证500的ETF有11只。它是唯一一只规模超过50亿的ETF。中证中证500ETF和南方中证500ETF。

ETF流动性

ETF流动性是ETF产品的核心，流动性不足不仅会增加ETF交易成本、影响投资者的交易体验，还会直接导致ETF投资失败。影响ETF流动性的主要因素是其规模和做市商的存在。

毫无疑问，规模较大的ETF流动性更强，但另一方面，做市商的ETF流动性更有保证。上面我们比较了热门ETF的规模，这里不再赘述，只看哪些ETF引入了做市商。

据Wind最新统计，目前华夏、富国、易方达等17家基金公司共有41只ETF，其中华夏做市商最多，包括沪深300、沪深500、蓝筹等8只ETF。还有成长型ETF。

数据来源：Kaze，截至2023年9月30日

跟踪误差

虽然ETF的投资目标是紧跟指数走势，但交易成本、指数调整、成分股股息再投资等诸多因素使得它几乎不可能准确复制指数走势。因此，跟踪误差的高低直接反映了ETF基金管理人的操作水平。在其他条件相同的情况下，跟踪误差较低的ETF 更好。

以跟踪上证50、沪深300 和中证500 的ETF 为例。各种产品的跟踪错误非常明显。

数据来源：Wind，2023年9月30日；不包括1年以内的ETF。

尽管跟踪同一标的指数的ETF 之间的跟踪误差差异很大，但我们发现许多华夏产品的跟踪误差相对较小。

ETF费用

对于追踪相同标的、各方面收益相当的ETF产品来说，佣金率的高低成为决策的关键因素。由于费率直接反映在基金的资产净值中，因此最好选择费率较低的ETF。

然而，对于大多数主要、大型和历史悠久的ETF产品来说，利率没有明显差异。费用战主要体现在一些创新ETF，如央企结构调整ETF、平安中证人工智能ETF等。管理费仅为0.15%。

“看红湿地黎明，花开在官府。”在ETF的世界里，每只ETF都有自己的优势，各具特色的ETF造就了今天的繁荣。百花齐放、创新无穷的行业。不可能找到一只在五个关键维度都排名第一的ETF，但在这位领导者看来，在多个维度上表现出色的ETF一定是值得选择的投资产品。

本文由ETF负责人撰写

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