前言：
作为一个注册soul646天但还没有加微信或者没有和女孩约会过的男性用户，我暂时隐藏了心中的怨恨和怨恨，把精力投入到了投资圈子里，帮投资人喂饱了。我可能是专业人士，在投资者中，了解首尔的男生很少，而在首尔用户中，比较了解投资的却不少。我最近看到的目标都不会给你带来很多钱，但它们有点乏味，所以我将重点关注它们并简要记录它们。
定量：
营业利润：首尔2023/2023/1Q 2023营收分别为7100万/4.98亿/2.38亿，其中2023/1Q 2023分别比上年增长604.33%/y，增长258.83%。商业化初期的数百万级APP正常运行，呈现出相当不错的增速。附录：收入增长主要是由于我们的用户群和支付率的增加，以及增值服务的增强。用户将能够购买灵魂币或订阅会员资格以享受增值服务，包括各种虚拟物品和服务。平台会员特权的提供进一步鼓励了用户消费。截至2023年3月31日和2023年3月31日的三个月，Soul的平均月活跃用户分别为1560万和3230万，增长率为106.3%。 Soul计划于2023年第三季度开始通过广告服务产生收入，这也导致截至2023年3月31日的三个月收入增加。如图所示，陌陌营收与Soul持平的时期是从2014年开始的。
原来，如今年事已高、日渐衰弱的莫莫，曾经也是非常有活力的。
假设Soul今年的收入增长率超过100%，那么陌陌的相关时期将在2015年左右。回顾2015年陌陌最低和最高市值区间，在17.42亿美元到36.86亿美元之间（陌陌目前市值只有30.51亿美元），市场（不尊老爱幼） 2015年A股创业板牛市背后有因素2015年5月，陌陌单月上涨63.44%。有市场预测，2023年桃子将爆发。 2023年陌陌将上涨至154.03%。然而，从这个角度来看，首尔IPO市值在17亿美元至20亿美元之间，似乎并没有那么糟糕。
收入成本：
灵魂2023/2023/2023Q1收入与支出分别为3600万/9500万/3400万，2023/2023/2023Q1收入与支出比率分别为51.2%/19.2%/14.3%。
数据非常好，随着收入规模的增加，成本大幅降低。附录：
收入成本包括支付给第三方支付平台的费用以及与APP运营相关的员工工资和福利。
价格：
销售和营销费用：
2023/2023/2023Q1销售费用和广告费用分别为2.05亿/6.21亿/4.71亿，分别占营收的289.2%和124.7%/197.6%，2023Q1费用占比有所上升。
技术及开发成本：
2023/2023/2023Q1年度研发费用分别为4700万/9700万/4500万。
总体而言：首尔的费用表现尚可，随着收入规模的扩大，占比有所下降，但值得注意的是，2023年第一季度广告投入大幅增加，有必要后续跟踪情况。
毛利润率：
2023/2023/2023Q1灵魂毛利率为48.79%/80.83%/85.68%，
这个数字非常可观，跻身互联网公司前列。这主要与微博类似，商业化主要由收费驱动。
陌陌近期的毛利率和净利润率表现如下图所示。
陌陌后期毛利率的大幅下滑应该是直播收入占比上升推动的。
定性：
1、
写完乏善可陈的财务数据，是时候谈谈公司了。
Soul的财务数据对于任何初创公司来说都很棒，但决定公司业绩和股价的不是空洞的数据，而是数据背后的内在价值：其商业模式和未来潜力。 2015年，陌陌营收不足10亿元人民币时，市值达到36.86亿美元，而如今营收已达到150亿元人民币，资本市场看到其市值仅为30.51亿美元。在这里你可以体会到一个很多人永远无法理解的道理：尊老爱幼。
2、Soul还有未来吗？ 除了上面提到的Momo之外，Soul早期的商业模式还有两种，早期的QQ，不如纯QQ。这也是没人想要的。
在当今快节奏的社会中，与陌生人交往的愿望无时无刻不在，但大多数人都在试图满足两种被淹没的需求：“性压抑”和“性压抑”。供人们交互的应用程序数量无穷无尽，但其中大多数都是短暂的。我暂时无法判断灵魂的未来，但我发现使用这种软件的人不能直接说话，所以我的理解已经从鄙视变成了尝试理解。这次，我通过这个节目采访了我身边的几个孩子。在我看来，IPO有一种油腻的、金钱味的、色情的，甚至有点粗俗的灵魂。我发现年轻的95后985和貌似不知道怎么用的同学也在用它。那。
3、灵魂填补两个空缺的需要。一是陌陌彻底没落后留下的空缺。这个职位空缺主要是1995年和2000年出生的年轻人的社会需要。另一个是过度商业化后留下的空缺。微博已经从十年前的一个表达平台变成了现在的一个媒体平台，但是微信还是非常商业化的，大家还是需要的。
4、好资产、好公司、房价都是由人力资源决定的。我们预计无论是知乎风格还是拼多多风格从高端到低端都是如此。从低端到高端，Soul的未来将取决于它所服务的用户是否能够擦出更大的火花，以及它的粘性是否比以前不知名的社交应用更强。 5、腾讯在IPO前购买了49.9%的股份，可能是因为每一代人都有自己的思维方式和社会模式。失败比允许失败发生要好，但对于普通投资者来说，情况应该相反。事实证明，企鹅家族和珠穆朗玛峰一样富有。
评估：
假设Soul的盈利在2023年翻一番，相当于其IPO市值的上限，那么2023/2023年的估值将分别为26.31PS/13.15PS。虽然从新兴互联网公司的角度来看相对便宜，但PS评级属于SAAS类别，是市场上最好公司的典型代表。对于稳定的预期现金流（用PS估值的人要么傻，要么坏），灵魂的未来对于财务数据好但内在价值有限，对于文化和有内涵的好产品才能渗透市场，需要观察商业化的进程和主要“流行文化传播”的特征。公共和未来。
摘要：我写了一些毫无意义且难以理解的东西。难怪我不能和首尔的女孩约会，因为我很尴尬。
本文和图片来自网络，不代表火豚游戏立场，如若侵权请联系我们删除：https://www.huotun.com/game/647752.html